Portfolio Overview
wethaiinvest.com · อัปเดตอัตโนมัติทุกจันทร์ · ล่าสุด 3 ส.ค. 2569 04:30
Holdings
รายการถือครอง — กดเพื่อดูรายละเอียด
MSFT
Microsoft Corporation
ดึงข้อมูล 3 ส.ค. 2569 04:30 · Finnhub real-time quote
Q4 FY26 beat ทุกตัวชี้วัด — Azure เร่งเป็น +43%, AI run-rate $37B +123% YoY, capex ต่ำกว่าที่ตลาดกลัว
Business Understanding
รู้จักธุรกิจจริงๆ
B2B enterprise เป็นหลัก (Azure, M365, LinkedIn) ผสม B2C บางส่วน (Xbox, Windows OEM) — recurring สูงจากโมเดล subscription/usage-based
Switching cost มหาศาลจาก deep IT integration, scale ของ Azure infra, exclusive partnership กับ OpenAI, brand เป็น default enterprise vendor
Cloud infrastructure market >$700B ยังโตต่อเนื่อง Azure ครองอันดับ 2 รองจาก AWS ยังมี room โตเยอะจาก AI workload
Operating margin 45%+ และ capex $41B/ไตรมาสไม่กัดกิน margin เกินคาด — operating leverage จริงเมื่อ Azure scale
Thesis Status (human-set)
Evidence Ledger
เหตุผลถือ vs เหตุผลกังวล (human-curated)
+
Azure เร่งตัวเป็น +43% (จาก 40%) — ทะลุ $100B annual revenue ครั้งแรก
+
AI run-rate $37B +123% YoY, Copilot 30M+ seats, Commercial RPO $627B
+
Capex ต่ำกว่าที่ตลาดกลัว — คลายกังวลเรื่อง capital discipline
−
History ไม่การันตี: เคย beat แต่หุ้นร่วง -9.99% มาแล้ว — earnings reaction ผันผวนสูง
−
Capex ยังสูงมาก กดดัน FCF ต่อเนื่อง
−
OpenAI investment losses ขยายตัว — ความเสี่ยงโครงสร้าง partnership
Financial Health
งบการเงิน (live จาก FMP)
| Revenue Growth YoY (Q) | N/A | ดึงจาก FMP income-statement-growth ไม่ดี |
| P/E (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Gross Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Net Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm ไม่ดี |
| Cash Position | N/A | ณ — กลางๆ |
| Total Debt | N/A | ดึงจาก FMP balance-sheet-statement กลางๆ |
⚠ Verdict (ดี/กลางๆ/ไม่ดี) ข้างต้นเป็น auto-generated แบบง่าย (rule-based) ควรทวนด้วยสายตาคน ไม่ใช่ analysis เต็มรูปแบบแบบที่ทำด้วยมือ
News Feed
ข่าวล่าสุด 7 วัน (เรียงใหม่สุดก่อน)
Neutral3 ส.ค. 2569 · Yahoo
Neutral3 ส.ค. 2569 · Yahoo
Neutral2 ส.ค. 2569 · Yahoo
Neutral2 ส.ค. 2569 · Yahoo
Neutral2 ส.ค. 2569 · Yahoo
Neutral2 ส.ค. 2569 · Yahoo
Kill Switch
เงื่อนไขขาย
Thesis BreakAzure growth เร่งตัวรอบนี้แล้วชะลอกลับ 2+ ไตรมาสติด · Capex ไม่แปลงเป็น revenue ภายใน 4-6 ไตรมาส · เสีย cloud market share ให้ AWS/GCP อย่างมีนัยสำคัญ
Valuation StretchP/E ขยับไปไกลเกิน historical average โดยไม่มี AI revenue เร่งตัวรองรับ
ดึงข้อมูล 3 ส.ค. 2569 04:30 · Finnhub real-time quote
Q2 2026 beat แรงมาก + ปรับ FY guidance ขึ้น — analyst แห่ปรับ target ขึ้นยกแผง ยืนยันฟื้นตัวจากสถานะ risk เดิม
Business Understanding
รู้จักธุรกิจจริงๆ
B2B2C — ขาย insurance premium ให้ employer/government/individual + service fees จาก Optum กระจายความเสี่ยงผ่าน risk-based premium
Scale ใหญ่สุดในอุตสาหกรรม ต่อรองราคากับ provider ได้ต่ำสุด, ข้อมูล/analytics จาก Optum, regulatory barrier สูง
US healthcare spend >$4.5 ล้านล้านดอลลาร์ ยังโตตามประชากรสูงวัย UNH ครอง Medicare Advantage ใหญ่สุด
MLR คือตัวชี้วัด margin หลัก — คุม MLR ต่ำได้ (ผ่าน AI/Optum) ยิ่งมี operating leverage
Thesis Status (human-set)
Evidence Ledger
เหตุผลถือ vs เหตุผลกังวล (human-curated)
+
ปรับ FY guidance ขึ้น + เพิ่ม buyback target — สัญญาณความมั่นใจ
+
Analyst target hike ยกแผงหลาย broker พร้อมกัน
−
Medical care ratio guidance ยังสูง — cost trend commercial ต้องจับตา
−
Policy headwind ต่อเนื่อง (Medicare Part D subsidy, drug plan subsidy)
−
Technical overbought หลัง rally แรง — เสี่ยง pullback ระยะสั้น
Financial Health
งบการเงิน (live จาก FMP)
| Revenue Growth YoY (Q) | N/A | ดึงจาก FMP income-statement-growth ไม่ดี |
| P/E (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Gross Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Net Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm ไม่ดี |
| Cash Position | N/A | ณ — กลางๆ |
| Total Debt | N/A | ดึงจาก FMP balance-sheet-statement กลางๆ |
⚠ Verdict (ดี/กลางๆ/ไม่ดี) ข้างต้นเป็น auto-generated แบบง่าย (rule-based) ควรทวนด้วยสายตาคน ไม่ใช่ analysis เต็มรูปแบบแบบที่ทำด้วยมือ
News Feed
ข่าวล่าสุด 7 วัน (เรียงใหม่สุดก่อน)
Neutral1 ส.ค. 2569 · Yahoo
Neutral1 ส.ค. 2569 · Yahoo
Neutral31 ก.ค. 2569 · ChartMill
Neutral31 ก.ค. 2569 · ChartMill
Neutral31 ก.ค. 2569 · Yahoo
Neutral31 ก.ค. 2569 · Yahoo
Kill Switch
เงื่อนไขขาย
Thesis BreakMLR ทะลุ guidance ต่อเนื่อง 2+ ไตรมาส · Regulatory action กระทบ Medicare Advantage economics รุนแรง · Guidance ใหม่พลาดในไตรมาสถัดไป
Valuation StretchP/E ขยับไปไกลเกิน historical average มากโดยไม่มี earnings เร่งตัวรองรับ
ดึงข้อมูล 3 ส.ค. 2569 04:30 · Finnhub real-time quote
ถือเพราะเป็นเจ้าตลาด GLP-1 ที่ core business ยังโตแข็งแรง — แต่ US pricing pressure กดยอดขายปรับพื้นฐาน
Business Understanding
รู้จักธุรกิจจริงๆ
B2C ผ่าน prescription drug sales + B2B ผ่าน government/insurer negotiation กระจายรายได้ทั่วโลก
Patent protection ถึงปี 2031-32, brand strength ระดับ household name, manufacturing scale ที่ลอกเลียนยาก
Obesity/diabetes drug market ขยายตัวเร็วจาก underpenetration — NVO+Lilly ครอง duopoly ส่วนใหญ่
Gross margin สูงมาก (80%+) แต่กำลังบีบตัวจาก US pricing pressure เป็นครั้งแรกในรอบหลายปี
Thesis Status (human-set)
Evidence Ledger
เหตุผลถือ vs เหตุผลกังวล (human-curated)
+
Obesity Care ยอดขายปรับพื้นฐาน +22% CER — core growth engine ยังแข็งแรง
+
Buyback เดินหน้าต่อเนื่อง, Wegovy pill ผ่าน EU แล้ว
−
US adjusted sales ติดลบ — pricing pressure จริง
−
คดี securities fraud (CagriSema) ผ่านชั้นกรองศาลแล้ว — ความเสี่ยง legal ใหม่
−
Net debt โตเร็วผิดปกติในไตรมาสเดียว
Financial Health
งบการเงิน (live จาก FMP)
| Revenue Growth YoY (Q) | N/A | ดึงจาก FMP income-statement-growth ไม่ดี |
| P/E (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Gross Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Net Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm ไม่ดี |
| Cash Position | N/A | ณ — กลางๆ |
| Total Debt | N/A | ดึงจาก FMP balance-sheet-statement กลางๆ |
⚠ Verdict (ดี/กลางๆ/ไม่ดี) ข้างต้นเป็น auto-generated แบบง่าย (rule-based) ควรทวนด้วยสายตาคน ไม่ใช่ analysis เต็มรูปแบบแบบที่ทำด้วยมือ
News Feed
ข่าวล่าสุด 7 วัน (เรียงใหม่สุดก่อน)
Neutral1 ส.ค. 2569 · SeekingAlpha
Neutral31 ก.ค. 2569 · SeekingAlpha
Neutral31 ก.ค. 2569 · Benzinga
Neutral31 ก.ค. 2569 · Benzinga
Neutral31 ก.ค. 2569 · Benzinga
Neutral29 ก.ค. 2569 · SeekingAlpha
Kill Switch
เงื่อนไขขาย
Thesis Breakเสียส่วนแบ่งตลาด GLP-1 สหรัฐฯ ให้ Lilly ต่อเนื่อง 3+ ไตรมาส · ZEUS trial ล้มเหลว · หยุด/ลด buyback อย่างมีนัยสำคัญ · คดี CagriSema fraud ตัดสินไม่เป็นคุณ + กระทบยอดขาย/ชื่อเสียงชัดเจน
Valuation Stretchราคาวิ่งเกิน analyst target สูงสุดโดยไม่มี catalyst ใหม่รองรับ
ดึงข้อมูล 3 ส.ค. 2569 04:30 · Finnhub real-time quote
Growth แข็งแกร่งสุดในกลุ่มหุ้นรายตัว — revenue +48.46% YoY, ขาดทุนหดตัว -69.79% YoY
Business Understanding
รู้จักธุรกิจจริงๆ
B2B SaaS subscription (ARR-based) ผ่าน direct sales + partner channel (AWS, Cognizant)
Switching cost สูงมาก, platform lock-in, first-mover รวม AI เข้ากับ cyber resilience
Cyber security/data protection market หลายหมื่นล้านดอลลาร์ RBRK ยังส่วนแบ่งเล็ก room โตเยอะ
เปลี่ยนจาก growth-at-all-cost เป็น operating leverage จริง (loss หด -70% ขณะ revenue โต 48%)
Thesis Status (human-set)
Evidence Ledger
เหตุผลถือ vs เหตุผลกังวล (human-curated)
+
EPS surprise +637.53% ในไตรมาสล่าสุด — สัญญาณ profitability inflection
+
Multiple analyst target hikes ต่อเนื่อง, Gartner Magic Quadrant Leader
−
ยังขาดทุนสุทธิ — ยังไม่ profitable เต็มรูปแบบ
−
มี insider selling ที่มีนัยสำคัญ ควรจับตา
Financial Health
งบการเงิน (live จาก FMP)
| Revenue Growth YoY (Q) | N/A | ดึงจาก FMP income-statement-growth ไม่ดี |
| P/E (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Gross Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Net Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm ไม่ดี |
| Cash Position | N/A | ณ — กลางๆ |
| Total Debt | N/A | ดึงจาก FMP balance-sheet-statement กลางๆ |
⚠ Verdict (ดี/กลางๆ/ไม่ดี) ข้างต้นเป็น auto-generated แบบง่าย (rule-based) ควรทวนด้วยสายตาคน ไม่ใช่ analysis เต็มรูปแบบแบบที่ทำด้วยมือ
News Feed
ข่าวล่าสุด 7 วัน (เรียงใหม่สุดก่อน)
Neutral29 ก.ค. 2569 · Benzinga
Kill Switch
เงื่อนไขขาย
Thesis BreakARR growth ชะลอต่ำกว่า ~30% YoY อย่างมีนัยสำคัญ · เสีย enterprise customer รายใหญ่ให้คู่แข่ง · Insider selling ทวีความรุนแรงพร้อมข่าวลบ
Valuation StretchEV/ARR ขยับไปไกลเกิน peer group โดยไม่มี ARR เร่งตัวรองรับ
ดึงข้อมูล 3 ส.ค. 2569 04:30 · Finnhub real-time quote
Backlog ทำสถิติสูงสุด — แต่เพิ่งประกาศ ATM offering $500M ทำให้หุ้นร่วงแรง เป็นความเสี่ยง dilution ที่เกิดขึ้นจริงแล้ว
Business Understanding
รู้จักธุรกิจจริงๆ
B2G เป็นหลัก (NASA, NATO, US Army) + B2B commercial space รายได้จาก long-term contract + backlog conversion
ความเชี่ยวชาญเฉพาะทาง + relationship กับหน่วยงานรัฐเป็น barrier to entry สูง
Defense/space budget โตต่อเนื่อง RDW ยังเล็กเทียบ prime contractor ใหญ่ — room โตมาก
ยังขาดทุนเพราะ scale ไม่พอ gross margin กำลังดีขึ้น แต่ยังห่างจาก breakeven
Thesis Status (human-set)
Evidence Ledger
เหตุผลถือ vs เหตุผลกังวล (human-curated)
+
Backlog สถิติสูงสุด book-to-bill 1.92x แข็งแกร่งมาก
+
FY guidance ยืนยันซ้ำแม้หุ้นร่วงหนัก
−
ประกาศ ATM offering $500M — ความเสี่ยง dilution ที่เกิดขึ้นจริงแล้ว
−
Volatility รุนแรงมาก ร่วงจาก high กว่า 60%
Financial Health
งบการเงิน (live จาก FMP)
| Revenue Growth YoY (Q) | N/A | ดึงจาก FMP income-statement-growth ไม่ดี |
| P/E (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Gross Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Net Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm ไม่ดี |
| Cash Position | N/A | ณ — กลางๆ |
| Total Debt | N/A | ดึงจาก FMP balance-sheet-statement กลางๆ |
⚠ Verdict (ดี/กลางๆ/ไม่ดี) ข้างต้นเป็น auto-generated แบบง่าย (rule-based) ควรทวนด้วยสายตาคน ไม่ใช่ analysis เต็มรูปแบบแบบที่ทำด้วยมือ
News Feed
ข่าวล่าสุด 7 วัน (เรียงใหม่สุดก่อน)
Neutral28 ก.ค. 2569 · Benzinga
Kill Switch
เงื่อนไขขาย
Thesis BreakBacklog-to-revenue conversion หยุดชะงักจริง · เสีย government contract รายใหญ่ · ATM ถูกใช้เต็มวงเงินแบบเร่งด่วนจน dilute หนักเกินคาด
Valuation Stretchราคาวิ่งกลับขึ้นแรงเกิน backlog fundamentals รองรับ
ดึงข้อมูล 3 ส.ค. 2569 04:30 · Finnhub real-time quote
⚠ มีคดี securities lawsuit ใหม่ซ้อนกับ investigation เดิม ท่ามกลาง margin compression ที่ยังไม่ฟื้น
Business Understanding
รู้จักธุรกิจจริงๆ
B2B ขาย/เช่า device + consumable + logistics service (NOP aviation) ให้ transplant center
Near-monopoly จาก FDA barrier สูง + NOP aviation fleet เป็น physical moat ที่ลอกเลียนยาก
Organ transplant logistics เล็กเทียบ medtech ทั่วไป TMDX ครองส่วนแบ่งสูงแล้ว — growth ต้องมาจากขยาย TAM
Margin หดจาก SG&A โตเร็วกว่า revenue — สัญญาณเตือน operating leverage หายไป
Thesis Status (human-set)
Evidence Ledger
เหตุผลถือ vs เหตุผลกังวล (human-curated)
+
Revenue ยังโตต่อเนื่อง แม้เจอ headwind — core demand OCS ยังแข็งแรง
+
บาง analyst ยังเห็นมูลค่าระยะยาว (Baird, Needham คง Buy/Outperform)
−
คดี securities lawsuit ใหม่ (Forced Bundling) ซ้อนกับ Johnson Fistel investigation เดิม
−
Analyst เริ่มอ่อนล้ากับหุ้นตัวนี้ (downgrade, initiate Neutral)
−
Margin compression ยังไม่ฟื้น, market cap หดตัวแรง
Financial Health
งบการเงิน (live จาก FMP)
| Revenue Growth YoY (Q) | N/A | ดึงจาก FMP income-statement-growth ไม่ดี |
| P/E (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Gross Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Net Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm ไม่ดี |
| Cash Position | N/A | ณ — กลางๆ |
| Total Debt | N/A | ดึงจาก FMP balance-sheet-statement กลางๆ |
⚠ Verdict (ดี/กลางๆ/ไม่ดี) ข้างต้นเป็น auto-generated แบบง่าย (rule-based) ควรทวนด้วยสายตาคน ไม่ใช่ analysis เต็มรูปแบบแบบที่ทำด้วยมือ
News Feed
ข่าวล่าสุด 7 วัน (เรียงใหม่สุดก่อน)
Neutral28 ก.ค. 2569 · ChartMill
Kill Switch
เงื่อนไขขาย
Thesis BreakOperating margin ไม่ฟื้นใน Q2 earnings · Legal escalate เป็น formal SEC action หรือ restatement · เสีย OCS market leadership · ผลคดี Forced Bundling ไม่เป็นคุณอย่างมีนัยสำคัญ
Valuation StretchN/A — อยู่ในโหมด risk ไม่ใช่ overvaluation
RXRX
Recursion Pharmaceuticals
ดึงข้อมูล 3 ส.ค. 2569 04:30 · Finnhub real-time quote
Binary bet บน AI drug discovery — cash runway ยาวขึ้น แต่ revenue guidance หดตัวแรงและ insider selling ยังต่อเนื่อง
Business Understanding
รู้จักธุรกิจจริงๆ
Partnership/collaboration revenue จาก pharma majors (upfront + milestone) ไม่ใช่ product sales
AI/automation platform scale ข้อมูล biological experiment เร็วกว่า traditional R&D — moat ยังพิสูจน์ยาก
Drug discovery market ใหญ่มาก แต่ RXRX ยังเล็กมากและไม่มี validated product — TAM จริงขึ้นกับ pipeline
ยังไม่มี unit economics ที่แท้จริง revenue พึ่ง partnership deal ไม่แน่นอน gross margin บางมาก
Thesis Status (human-set)
Evidence Ledger
เหตุผลถือ vs เหตุผลกังวล (human-curated)
+
Cash balance เพิ่มขึ้น — runway ยาวขึ้นกว่าที่คิด
+
High-profile investor (Cathie Wood/ARK) ซื้อเพิ่มต่อเนื่อง
−
Revenue guidance คาดหดตัวแรง สวนทางที่ควรโตจาก partnership
−
Insider selling ต่อเนื่อง (CEO, Director)
−
Gross margin บางมาก แนวโน้มราคาขาลงต่อเนื่อง
Financial Health
งบการเงิน (live จาก FMP)
| Revenue Growth YoY (Q) | N/A | ดึงจาก FMP income-statement-growth ไม่ดี |
| P/E (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Gross Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm กลางๆ |
| Net Margin (TTM) | N/A | ดึงจาก FMP ratios-ttm ไม่ดี |
| Cash Position | N/A | ณ — กลางๆ |
| Total Debt | N/A | ดึงจาก FMP balance-sheet-statement กลางๆ |
⚠ Verdict (ดี/กลางๆ/ไม่ดี) ข้างต้นเป็น auto-generated แบบง่าย (rule-based) ควรทวนด้วยสายตาคน ไม่ใช่ analysis เต็มรูปแบบแบบที่ทำด้วยมือ
News Feed
ข่าวล่าสุด 7 วัน (เรียงใหม่สุดก่อน)
ไม่มีข่าวใหม่ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา
Kill Switch
เงื่อนไขขาย
Thesis BreakREC-4881 หรือ pipeline หลักล้มเหลว · Cash runway สั้นลงมากโดยไม่มีแผนระดมทุน · Insider selling ทวีความรุนแรงพร้อมข่าวลบ · Revenue หดตัวต่อเนื่องเกินคาดหลายไตรมาส
Valuation StretchN/A — position สเกลเล็กคือ risk control หลัก
◆ DCA-HOLD — ไม่ต้องทำ thesis analysis
JEPQ
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF
◆ DCA-HOLD — ไม่ต้องทำ thesis analysis
QQQM
Invesco NASDAQ 100 ETF
◆ DCA-HOLD — ไม่ต้องทำ thesis analysis
SCHD
Schwab US Dividend Equity ETF
◆ DCA-HOLD — ไม่ต้องทำ thesis analysis